💰 Épargne •~10 min de lecture •Niveau : Débutant • Mis à jour le 20 mai 2026

Le LEP : le meilleur taux garanti pour les revenus modestes

Le Livret d’Épargne Populaire (LEP) est le meilleur placement sans risque disponible en France pour ceux qui y sont éligibles. Son taux de 2,5 % net d’impôt (depuis février 2025) surpasse tous les livrets réglementés et la plupart des fonds euros. Pourtant, on estime que près de 18 millions de Français y sont éligibles mais ne l’ont pas ouvert. Ce guide vous explique tout ce qu’il faut savoir.

Qu’est-ce que le LEP ?

Le Livret d’Épargne Populaire est un livret réglementé§ L221-13 CMF créé en 1982 à destination des ménages aux revenus modestes. Ses conditions sont fixées par l’État : taux, plafond, éligibilité. Comme le Livret A, les fonds collectés sont en partie centralisés à la Caisse des Dépôts pour financer l’économie sociale.

✅ Les atouts du LEP

Taux 2,5 % net — le meilleur taux garanti sans risque en France
Capital garanti par l’État, disponible à tout moment
Totalement exonéré d’IR et de prélèvements sociaux
Cumulable avec le Livret A, le LDDS et tous les autres livrets
Plafond de 10 000 € (relevé en 2023, anciennement 7 700 €)

Conditions d’éligibilité

L’accès au LEP est conditionné par le revenu fiscal de référence (RFR)§ L221-14 CMF du foyer fiscal de l’année N-1 ou N-2. Ce plafond est révisé chaque année.

Plafonds de RFR pour 2025 :

Parts fiscales	Plafond RFR 2025
1 part (célibataire)	22 419 €
1,5 part	28 028 €
2 parts (couple)	33 636 €
2,5 parts	39 245 €
3 parts (couple + 1 enf.)	44 853 €
Par demi-part suppl.	+ 5 609 €

💡 Où trouver son RFR ?

Le RFR figure sur la première page de votre avis d’imposition, après la mention « Revenu fiscal de référence ». Attention : ce n’est pas le revenu imposable — le RFR inclut certains revenus exonérés (dividendes au PEA, plus-values exonérées…) et peut donc être plus élevé que le revenu imposable affiché.

📊 Exemple chiffré

Thomas et Sophie, mariés, 2 enfants (3 parts). RFR 2024 : 41 000 €. Plafond LEP pour 3 parts : 44 853 €. Ils sont tous les deux éligibles et peuvent ouvrir chacun un LEP — soit 20 000 € d’épargne à 2,5 % net.

⚠️ Vérification annuelle obligatoire

Les banques vérifient l’éligibilité chaque année. Si vos revenus dépassent le seuil une année, la banque vous notifiera et procédera à la clôture dans un délai raisonnable. Les intérêts acquis pendant la période d’éligibilité restent acquis.

Taux et plafond

10 000 €

Plafond de versement

2,5 %

Taux net (depuis fév. 2025)

30 €

Versement minimum d’ouverture

Historique du taux LEP vs Livret A

Période	Taux LEP	Taux Livret A	Avantage LEP
Fév. 2025 →	2,5 %	1,5 %	+1,1 pt
Août 2023 → jan. 2025	5,0 %	3,0 %	+2,0 pts
Fév. 2023 → juil. 2023	6,1 %	3,0 %	+3,1 pts
Août 2022 → jan. 2023	4,6 %	2,0 %	+2,6 pts

📊 Exemple chiffré

Marie sature son LEP à 10 000 €. Intérêts annuels : 10 000 × 2,5 % = 250 € nets, exonérés. Vs Livret A : 10 000 × 1,5 % = 150 €. Gain LEP : +100 €/an pour 10 000 € placés.

Fiscalité

Les intérêts du LEP sont totalement exonérés d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux§ 157-7 CGI (18,6 %). Le rendement affiché est le rendement net. Ils n’apparaissent pas sur la déclaration de revenus.

✅ Équivalent brut pour un contribuable taxé

Pour égaler le rendement net du LEP (à 2,5 %), un placement soumis à la flat tax (31,4 %) devrait rapporter 3,57 % brut. Le LEP est donc équivalent à un placement à 5 % brut pour tout épargnant au PFU, et plus encore pour ceux à un barème IR élevé.

Comment vérifier et ouvrir son LEP

Retrouvez votre avis d’imposition sur impots.gouv.fr → rubrique « Documents ». Notez le RFR et le nombre de parts.

Comparez votre RFR au plafond correspondant à vos parts (tableau ci-dessus).

Si éligible, ouvrez le LEP en agence ou en ligne en fournissant votre avis d’imposition. La plupart des banques proposent l’ouverture en ligne en quelques minutes.

Stratégies

🎯

Priorité absolue : ouvrir le LEP avant tout autre placement

Si vous êtes éligible, le LEP doit être votre premier placement. Son taux net de 2,5 % sans risque est supérieur à pratiquement tous les placements court terme fiscalisés. Saturez-le avant même le Livret A.

👥

Un LEP par conjoint éligible

Chaque membre du foyer est évalué individuellement. Si les deux conjoints sont éligibles, ils peuvent chacun ouvrir un LEP, soit 20 000 € total à 2,5 % net. Vérifiez l’éligibilité de votre conjoint même s’il ne travaille pas.

📈

Anticiper les changements de situation

Si votre RFR est proche du plafond, ouvrez le LEP dès que possible. Une promotion ou un passage à la retraite peut modifier votre éligibilité. Une fois ouvert, le LEP est conservé tant que vous restez éligible année après année.

FAQ complète

Un fonctionnaire peut-il ouvrir un LEP ?

Oui, si son RFR est inférieur au plafond. La condition est liée aux revenus, pas au statut professionnel. Un fonctionnaire à faible salaire est parfaitement éligible.

Peut-on ouvrir un LEP pour ses enfants mineurs ?

Non. Le LEP est réservé aux personnes majeures (18 ans et plus). Pour les mineurs, le Livret A et le Livret Jeune (dès 12 ans) sont les alternatives adaptées.

Comment est fixé le taux du LEP ?

Le taux du LEP est égal au plus élevé entre le taux du Livret A et la moitié de l’inflation des 6 derniers mois. Il est donc toujours supérieur ou égal au Livret A, avec un plancher garantissant un rendement réel positif.

Peut-on avoir un LEP et un Livret A en même temps ?

Oui, absolument. Le Livret A, le LEP et le LDDS sont trois produits distincts et complémentaires. Si vous êtes éligible au LEP, il est vivement conseillé d’avoir les trois : LEP pour le meilleur taux, Livret A pour la capacité supplémentaire, LDDS en complément.

Le LEP est-il inséchement garanti comme le Livret A ?

Oui. Le LEP bénéficie de la même garantie de l’État que le Livret A. En cas de faillite de la banque, le FGDR (Fonds de Garantie des Dépôts et de Résolution) garantit jusqu’à 100 000 € par établissement, en plus de la garantie État sur les fonds centralisés.

Puis-je ouvrir un LEP si mes revenus fluctuent ?

Oui, tant que votre revenu fiscal de référence de l'année N-1 (ou N-2 en début d'année) reste sous le seuil. Chaque année, votre banque vérifie l'éligibilité. Si vos revenus dépassent le plafond une année, votre LEP doit être clôturé. Si vos revenus repassent ensuite sous le seuil, vous pouvez en ouvrir un nouveau.

Le LEP est-il compatible avec d'autres livrets ?

Totalement. Le LEP est cumulable avec un Livret A, un LDDS, une assurance-vie ou un PER. La stratégie optimale pour un épargnant éligible est de maximiser d'abord le LEP (meilleur rendement sans risque), puis le Livret A et le LDDS, avant d'orienter l'épargne de moyen-long terme vers une assurance-vie ou un PER.

Un mineur peut-il ouvrir un LEP ?

Non. Le LEP est réservé aux personnes majeures. En revanche, les revenus retenus pour l'éligibilité sont ceux du foyer fiscal : si l'enfant est rattaché au foyer de ses parents, leurs revenus sont pris en compte. Dès sa majorité, un jeune adulte avec des revenus modestes peut être éligible et ouvrir un LEP.

Sources & textes de référence

1Art. L221-13 à L221-17-2 du CMF — Création, conditions et fonctionnement du LEP. Legifrance →

2Art. 157-7° du CGI — Exonération d’IR et de PS des intérêts du LEP. Legifrance →

3Arrêté du 1er février 2025 — Fixation du taux du LEP à 2,5 % au 1er février 2025. Legifrance →

4Décret n° 2023-730 du 1er août 2023 — Relèvement du plafond du LEP de 7 700 € à 10 000 €. Legifrance →