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💰 Épargne•~10 min de lecture•Niveau : Débutant•Mis à jour le 20 mai 2026

Le Livret A : le placement sécurisé préféré des Français

Avec plus de 57 millions de détenteurs et un encôurs dépassant 400 milliards d’euros en 2025, le Livret A est le placement le plus répandu en France. Pourtant, il est souvent mal utilisé — traité comme un compte courant par certains, ou sous-exploité par d’autres. Ce guide vous explique tout ce qu’il faut savoir pour l’utiliser intelligemment dans votre stratégie patrimoniale.

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Qu’est-ce que le Livret A ?

Le Livret A est un compte d’épargne réglementé§ L221-1 CMF dont les conditions (taux, plafond, fiscalité) sont fixées par l’État et identiques dans tous les établissements. Créé en 1818, il est distribué depuis 2009 par toutes les banques. Les fonds sont centralisés à 60 % par la Caisse des Dépôts pour financer le logement social (HLM).

✅ Les 5 caractéristiques clés
  • Capital garanti par l’État — aucun risque de perte
  • Disponibilité immédiate — retrait à tout moment, sans préavis
  • Totalement exonéré d’IR et de prélèvements sociaux§ 157-7° CGI
  • Taux administré fixé par décret, révisé en février et août
  • Un seul livret par personne physique (y compris enfants mineurs)
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Plafond et versements

Le plafond est fixé à 22 950 €§ L221-3 CMF (hors intérêts capitalisés). Les intérêts peuvent dépasser ce seuil mais aucun nouveau versement n’est possible au-delà de 22 950 € versés.

22 950 €
Plafond particuliers
76 500 €
Plafond associations
10 €
Versement minimum
3

Taux et calcul des intérêts

Taux en vigueur depuis le 1er février 2025 : 1,5 % (après 3 % depuis août 2023). Les intérêts sont calculés par quinzaines civiles (1er-15 et 16-fin du mois).

🔢 Règle des quinzaines — stratégie

Versez avant le 1er ou le 16 du mois. Retirez après le 1er ou le 16 pour ne pas perdre une quinzaine d’intérêts.

📊 Exemple chiffré

Livret A plein à 22 950 € au taux de 1,5 %.
Intérêts annuels : 22 950 × 1,5 % = 344,25 € nets.
Après 10 ans avec capitalisation : environ 28 955 €.

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Fiscalité

Les intérêts sont totalement exonérés d’IR et de prélèvements sociaux. Ils ne figurent pas sur la déclaration de revenus.

SupportTaux brutFiscalitéRendement net
Livret A1,5 %Exonéré1,5 %
LEP2,5 %Exonéré2,5 %
Fonds euros AV~2,5 %18,6 % PS~2,9 %
Compte à terme~3,0 %PFU 31,4 %~2,1 %
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Qui peut ouvrir un Livret A ?

✅ Peuvent en ouvrir un
  • Tout majeur, sans condition de revenus
  • Les mineurs (ouvert par les parents)
  • Les non-résidents fiscaux français
  • Les ressortissants étrangers en France
  • Les associations (plafond 76 500 €)
❌ Ne peuvent pas
  • Les sociétés commerciales
  • Les personnes détenant déjà un Livret A
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Usages et limites

Le Livret A est l’outil parfait pour l’épargne de précaution (3 à 6 mois de dépenses) : disponible immédiatement, sans risque, exonéré. Ses limites :

  • Rendement limité face à l’inflation en période de forte hausse des prix
  • Plafond bas (22 950 €) insuffisant pour les gros patrimoines
  • Pas d’effet de levier sur le long terme (pas de capitalisation fiscale croissante)
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Livret A vs autres livrets réglementés

LivretTaux (2025)PlafondConditionsFiscalité
Livret A1,5 %22 950 €Ouvert à tousExonéré
LEP2,5 %10 000 €Sous conditions revenusExonéré
LDDS1,5 %12 000 €Résidents fiscauxExonéré
PEL (post-2018)2,25 %61 200 €Durée min. 4 ansPFU 31,4 %
Livret Jeune≥1,5 %1 600 €12-25 ansExonéré
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Stratégies d’utilisation optimale

🎯
Saturer Livret A + LEP + LDDS en priorité

Un couple peut cumuler : 2 Livrets A (45 900 €) + 2 LDDS (24 000 €) + 2 LEP si éligibles (20 000 €) = 89 900 € d’épargne sécurisée, disponible, totalement exonérée d’impôt.

👥
Ouvrir le Livret A de ses enfants dès la naissance

50 €/mois de 0 à 18 ans à 1,5 % : environ 13 900 € net à la majorité. Les intérêts sont exonérés pendant toute la durée.

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FAQ complète

Peut-on transférer son Livret A d’une banque à une autre ?
Oui. La portabilité prend 5 à 10 jours ouvrables. Durant le transfert, aucun intérêt n’est généré. Les intérêts courus jusqu’au jour du transfert sont calculés par l’établissement d’origine.
Le Livret A entre-t-il dans l’assiette IFI ?
Non. Le Livret A est un actif financier, et l’IFI ne taxe que les actifs immobiliers. Il n’entre donc pas dans l’assiette IFI.
Le Livret A est-il garanti en cas de faillite de la banque ?
Oui. Il bénéficie de la garantie des dépôts (100 000 € par banque via le FGDR) et d’une garantie de l’État sur les fonds centralisés à la CDC. C’est le placement le plus sûr qui existe en France.
Peut-on avoir un LEP et un Livret A simultanément ?
Oui, absolument. Les deux sont complémentaires. Si vous êtes éligible au LEP (meilleur taux), saturez-le en priorité avant d’alimenter le Livret A.
Le Livret A est-il garanti par l'État ?
Oui. Le Livret A bénéficie d'une garantie de l'État français à hauteur de 100 000 € par déposant. En pratique, le plafond des dépôts étant de 22 950 € (hors intérêts capitalisés), vous êtes entièrement couverts. Les fonds de la Caisse des Dépôts et Consignations, qui centralise une grande partie des encours, bénéficient également de la garantie souveraine.
Puis-je avoir un Livret A dans plusieurs banques ?
Non. La loi n'autorise qu'un seul Livret A par personne physique, toutes banques confondues. La Banque de France tient un fichier centralisé (FICOBA) qui permet de détecter les doublons. Ouvrir deux Livrets A est passible d'une amende et d'une réintégration des intérêts dans l'imposition. En revanche, un couple marié peut détenir un Livret A chacun, soit 45 900 € de plafond cumulé.
Comment fonctionne le calcul des intérêts du Livret A ?
Les intérêts sont calculés par quinzaine : les dépôts effectués avant le 16 du mois produisent des intérêts à compter du 16, ceux effectués après le 16 ne produisent des intérêts qu'à partir du 1er du mois suivant. Symétriquement, un retrait avant le 16 prive des intérêts de la première quinzaine. Les intérêts sont capitalisés chaque 31 décembre et s'ajoutent au capital.
Le Livret A est-il compatible avec d'autres placements ?
Totalement. Le Livret A n'est pas exclusif : vous pouvez le combiner avec un LDDS, un LEP (sous conditions de revenus), une assurance-vie, un PEA ou un PER. Il joue le rôle de trésorerie de précaution dans une stratégie patrimoniale globale — les 3 à 6 mois de dépenses courantes recommandés — tandis que vos autres placements travaillent sur des horizons plus longs.
Que se passe-t-il si je dépasse le plafond du Livret A ?
Le plafond de 22 950 € s'applique aux versements. En revanche, les intérêts capitalisés peuvent porter l'encours au-delà de ce seuil sans problème : les intérêts ne comptent pas comme des versements. Si vous atteignez le plafond, vous ne pouvez plus effectuer de nouveaux dépôts, mais les intérêts continuent de s'accumuler normalement.
Le taux du Livret A peut-il baisser ?
Oui. Le taux est fixé par arrêté du ministre de l'Économie, sur recommandation de la Banque de France, selon une formule prenant en compte l'inflation et les taux monétaires. Il a déjà été abaissé par le passé (0,5 % entre 2020 et 2022). Lorsque l'inflation baisse, le taux tend à suivre. C'est pourquoi le Livret A doit être vu comme un outil de précaution à court terme, et non comme un vecteur de création de richesse à long terme.
Sources & textes de référence
1Art. L221-1 à L221-9 du CMF — Création, fonctionnement et conditions du Livret A. Legifrance →
2Art. 157-7° du CGI — Exonération d'IR et PS des intérêts du Livret A, LEP et LDDS. Legifrance →
3Arrêté du 27 janvier 2025 — Fixation du taux du Livret A à 1,5 % au 1er février 2025. Legifrance →