🕐 Retraite•~10 min de lecture•Niveau : Intermédiaire•Mis à jour le 20 mai 2026
Le cumul emploi-retraite
Travailler tout en percevant sa retraite est possible en France sous certaines conditions. Depuis 2023, le cumul peut même permettre d’acquérir de nouveaux droits à retraite.
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Deux types de cumul
Cumul libéralisé
Aucun plafond de revenus. Ouvert à qui a liquidé toutes ses retraites (à taux plein ou à 67 ans). Depuis 2023 : les nouveaux droits acquis génèrent une nouvelle pension.
Cumul plafonné
Revenus du travail + retraite ≤ 160 % du SMIC ou dernier salaire. Si dépassé, la retraite est réduite. Pas de nouveaux droits.
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Fiscalité du cumul
Les deux revenus (pension + salaire ou BIC/BNC) sont cumulés dans l’assiette de l’IR. La pension est imposée après un abattement de 10 % (plafonné à 4 321 € en 2025). Les cotisations sociales sur le salaire restent dues normalement.
⚠ Impact sur la TMI
Cumuler une pension de 2 000 €/mois et un salaire de 2 500 €/mois peut faire basculer dans une tranche marginale supérieure. Simulez votre situation avant de vous lancer.
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La nouveauté 2023 : générer de nouveaux droits
✅ Nouvelle pension depuis la réforme 2023
Depuis le 1er septembre 2023, les assurés en cumul libéralisé peuvent acquérir de nouveaux droits à retraite grâce aux cotisations versées sur leur nouvelle activité. Une deuxième pension peut être liquidée ultérieurement.
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FAQ
Qu’est-ce que le cumul emploi-retraite ?
Le cumul emploi-retraite permet de percevoir sa pension de retraite tout en continuant ou reprenant une activité professionnelle. Depuis la réforme 2023, le cumul emploi-retraite « libré » (sans plafond de revenus) est ouvert à tous les retraités ayant liquidé leur retraite au taux plein. Les cotisations versées en cumul ouvrent désormais de nouveaux droits à pension (« droit supplémentaire »).
Y a-t-il des limites de revenus en cumul emploi-retraite ?
Depuis 2023, plus de plafond de revenus pour le cumul intégral si la retraite est liquidée au taux plein. En revanche, si la retraite a été liquidée avant le taux plein (avec décote), des règles de plafonnement s’appliquent : les revenus d’activité ne peuvent excéder le montant du dernier salaire, sinon la pension est réduite à due concurrence.
Les cotisations versées en cumul emploi-retraite crééent-elles de nouveaux droits ?
Oui, depuis la réforme 2023. Les cotisations versées pendant la période de cumul ouvrent droit à un « droit à pension supplémentaire » liquidé à la demande de l’assuré. C’est une nouveauté importante : avant 2023, ces cotisations étaient « perdues ». L’enjeu est modeste mais réel pour les personnes qui travaillent plusieurs années en cumul.
Peut-on reprendre une activité libérale après la retraite ?
Oui, sous conditions : la plupart des professions libérales autorisent une reprise partielle d’activité après la retraite. Certains ordres (médecins, avocats) ont des règles spécifiques sur l’inscription au tableau. Le cumul est possible avec les pensions des régimes de base et complémentaires, mais des cotisations continuent d’être prélevées.
Le cumul emploi-retraite est-il intéressant fiscalement ?
Il cumule les avantages et les inconvénients. Les revenus d’activité s’ajoutent à la pension, ce qui peut faire monter la tranche marginale d’imposition. En revanche, les charges sociales sur les revenus d’activité sont déductibles, et les nouveaux droits à pension acquis peuvent représenter un avantage fiscal à terme. L’arbitrage dépend du niveau de revenus et de la très marge imposée.
Cumul emploi-retraite et assurance-vie : impact ?
Sans impact direct. L’assurance-vie reste investée et capitalise indépendamment du cumul. Les rachats sur l’assurance-vie s’ajoutent aux revenus, ce qui peut créer un effet d’imposition cumulé. Il est conseillé de planifier les rachats sur l’assurance-vie en tenant compte du niveau de revenus total (pension + activité) pour optimiser la fiscalité des retraits.